行业阐发演讲_行业数据、研究演讲-慧博投研资讯

　　国金证券-光储板块行业25Q3业绩总结：反内卷鞭策吃亏收窄，景气左侧稳步推进-251101。

　　东方证券-银行行业A股上市银行25Q3季报综述：其他非息略有扰动，息差企稳支持焦点营收-251102。

　　焦点概念 特斯拉年度股东大会下周召开，估计T机械人财产链及汽车链将送催化，继续关心财产链相关公司。近日马斯克正在社交暗示，Cybercab将于2026年2季怀抱产下线。。。[细致]？。

　　开源证券-REITs行业周报：华夏中海贸易REIT成功上市，消费REITs单周表示优异-251102！

　　东方证券-2025Q3军工行业基金持仓阐发：基金军工设置装备摆设比例仍有较大提拔空间，沉点关心内需新质做和标的目的和军贸-251102。

　　华夏中海贸易REIT成功上市，消费REITs单周表示优异 2025年第44周，中证REITs（收盘）指数为814。9，同比上涨5。5%，环比下跌0。14%；中证REITs全。。。[细致]。

　　焦点概念 生猪养殖：猪价延续上行。供应月底缩量，仔猪买卖添加，二育入场放缓，我们估计，供应压力，叠加政策指导，产能去化或加快。1）数量端：9月能繁母猪。。。[细致]？。

　　演讲摘要 行业全体策略：锂电景气宇持续向好，注沉AI+新能源的弹性 新能源龙头已进入新一轮上行周期，优选储能、锂电等供需较好环节；弹性标的目的选择为跌价、AI+等范畴；光伏。。。[细致]！

　　演讲摘要： 印尼RKAB审批周期调整或导致原料欠缺，对镍矿价钱或有支持 截止到10月31日，LME镍现货结算价报收15055美元/吨，较10月24日下跌0。20%，LM。。。[细致]。

　　本周、岁首年月至今A股医药指数涨幅别离为1。31%、21。1%，相对沪深300的超额收益别离为1。74%、3。17%；本周、岁首年月至今恒生医疗保健指数涨跌幅别离为-0。11%、73。。。。[细致]？。

　　承平洋证券-电力设备及新能源行业新能源+AI周报（第30期20251026~20251031）：锂电景气宇持续向好，注沉AI+新能源的弹性-251102。

　　华西证券-有色~能源金属行业周报：中方将暂停实施10月9日发布的稀土相关出口管制等办法一年，期待后续具体细化方案-251102。

　　焦点概念 焦点营收表示向好，大行利润增速回正。截至25Q3，上市银行营收、PPOP和归母净利润累计同比增速别离为+0。9%/+0。6%/+1。5%，环比-0。1pct/-0。。。[细致]？。

　　电气设备10322上涨4。29%，表示强于大盘。光伏涨10。77%，锂电池涨8%，电气设备涨4。29%，新能源汽车涨3。88%，核电涨2。54%，发电设备跌1。57%，风电跌2。。。[细致]。

　　细分赛道景气 （1）两轮车：板块25Q1-Q3实现营收820。8亿元，同比增加28。6%；归母净利润78。6亿元，同比增加44。5%。此中单三季度实现营收292。3亿元。。。[细致]。

　　华福证券-电力设备行业财产周：十五五规划鞭策新能源新型能源系统扶植，锂电财产链价钱回升凸显需求强劲-251102。

　　白电：营收增加稳健，一线%。收入端，正在国补及关税影响趋稳的布景下，增速环比Q2根基持平。利润端，布局优化持续对。。。[细致]。

　　本周概念：1）逛戏板块三季报验证产物趋向，财报兑现度其实较高，且现实表示仍可能有更强时点。板块基于优良产物超预期表示的催化买卖无望持续，继续沉点关心；2）AI漫剧供需双驱动。。。[细致]。

　　周概念：券商安全3季报超预期，公募基准新规防备气概漂移 10月31日证监会发布公募业绩比力基准收罗看法稿，要求：基准要素取权沉应合适基金合同商定；办理人成立健全笼盖基准。。。[细致]。

　　头部平台、IP方加码结构或鞭策AI漫剧景气加快，继续结构AI漫剧 10月30日，为漫剧内容斥地了更系统、。。。[细致]？。

　　焦点概念 “十五五”规划对配备扶植高度注沉，新域新质做和力量扶植将进入加快期，2025年10月28日，中国第二十届会第四次全体味议。。。[细致]。

　　东方证券-国防军工行业周报：“十五五”规划出台，关心新质和役力、贸易航天以及低空经济-251102。

　　三星取英伟达告竣合做，共建AI工场＆结合开辟HBM4 据新浪财经10月31日旧事，英伟达CEO黄仁勋访韩期间，三星半导体颁布发表取英伟达告竣两项环节合做：配合扶植“AI工场”，。。。[细致]。

　　国金证券-消费策略行业周报：二轮车新品频发小米数据亮眼，消费出海送黄金结构期-251102。

　　东方证券-汽车取零部件行业周报：特斯拉股东大会召开期近，关心机械人财产链公司及盈利能力逆势提拔的公司-251102。

　　投资要点： 锂电板块焦点概念：锂电池出口管制暂缓，十月车市旺季需求稳中有升。1）中美经贸关系暂缓，锂电池财产链材料出口管制暂停一年；2）十月车市旺季需求稳中有升，各品牌交付。。。[细致]。

　　焦点概念 2025Q3自动基金沉仓军工超配幅度较着缩小，但我们认为跟着内需外贸共振，将来超配幅度无望扩大。1）上轮20~22年景气上行，自动基金沉仓军工市值和占比正在22Q3。。。[细致]！

　　●2025年前三季度需求维持增加(前三季度国内新增拆机240。276W、同比+49%，电池组件合计出口265。9GW、同比+4%) ，但价钱处于较低程度，各环节盈利承压，前三季。。。[细致]？。

　　东吴证券-医药生物行业周报：2025立异药医保构和启动取调整到位，积极结构优良标的-251102。

　　电子周概念： AI财产链Q3业绩亮眼，CSP本钱开支超预期。电子行业三季度营收为10770亿元，同增28。2%，归母净利润为605亿元，同增57。4%，盈利持续提拔。

　　本周新药行情回首： 2025年10月27日-2025年11月2日，新药板块涨幅前5：三生国健（+33。07%）、前沿生物（+13。69%）、益方生物（+12。77%）、海思。。。[细致]！